מצבים מיוחדים השקעות

מצבים מיוחדים מוגדרים על ידי (i) קהילה של משתתפים (ii) תשואה+ (iii) הלך רוח. מצבים אלה מושכים משקיעים לקנות בנייר ערך (למשל חוב, הון או נגזר) בהתבסס על המצב המיוחד, ולא על יסודות היסוד של נייר הערך או רציונל השקעה אחר. השקעה מסוג זה היא ניסיון להרוויח מעליית או ירידת ערך פוטנציאלית שמציג המצב המיוחד אשר עשויה להיות מונעת על ידי ארגון מחדש, מימון מחדש או פעילות השקעה אחרת. אלו המצבים והמשקיעים (בעיקר הון פרטי, קרנות גידור וקרנות חוב, אך יותר ויותר ספקי הון אלטרנטיביים אחרים) שאנו מחוברים אליהם עמוקות באמצעות צוות המצבים המיוחדים שלנו.

מצבים מיוחדים יכולים לגרום לארגון מחדש, מימון מחדש או מיזוגים ורכישות, לכן אנו מסתמכים על מערכי מיומנויות של ארגון מחדש, פיננסים, מסים ותאגידים בפרט במספר מגזרים שונים, מדינות והתמחויות מחלקות נכסים בצורה חלקה.

מצב מיוחד במימון הוא אירוע לא טיפוסי שיש לו פוטנציאל גבוה לשנות את המהלך העתידי של העסק, ולהשפיע מהותית על שווי החברה. הקונוטציה של האירוע עשויה להיות חיובית (לדוגמה, מיזוג או רכישה) וגם שלילית (קונפליקט, מצוקה וכו'). הרעיון מכסה גם ארגון מחדש של חברות ועסקאות תאגידיות, כגון ספין אוף, רכישה חוזרת של מניות, הנפקה/רכישה חוזרת של ניירות ערך. , מכירת נכסים, או מצבים אחרים בעלי אוריינטציה של זרז. יתר על כן, סכסוך בעלי מניות נחשב גם הוא למצב מיוחד.

בספרו הידוע Security Analysis , בנג'מין גרהם מחלק מצבים מיוחדים לשש כיתות:

  • Class A : ארביטראז'ים סטנדרטיים, המבוססים על תוכנית ארגון מחדש, הזרמת הון או מיזוג.
  • סוג B : תשלום במזומן, בהזרמת הון או מיזוגים.
  • סוג C : תשלומים במזומן במכירה או בפירוק.
  • מחלקה D : עניינים משפטיים.
  • Class E : התפרקות שירות ציבורי.
  • סוג F : נכסים במצוקה.
  • Class G : מצבים מיוחדים שונים.

באופן כללי, השקעה במצבים מיוחדים מתייחסת בדרך כלל לנכסים (חברות, פרויקטים, כל נכס אחר) במצוקה. במציאות סוג זה של השקעה מקיף כמות הרבה יותר גדולה של מצבים שונים.

אנחנו פעילים בכל החוגים. אנחנו לא מתמקדים בסוג נכסים ספציפי או במגזר עסקי ספציפי אלא באמת בהזדמנות עצמה, "המצב".

אם אתה מאמין שיש לך הזדמנות השקעה עבורנו, אנא אל תהסס לפנות אלינו.

This is a unique website which will require a more modern browser to work!

Please upgrade today!

The Medici Briefings

    Sign up for the Medici Briefings - get to your inbox relevant information about the latest in technology, investments and our activities.