スペシャル・シチュエーション・インベストメント

スペシャル・シチュエーションは以下のように定義されています。 (一 参加者のコミュニティ (ii) 収量+α (iii) マインドセット。 このような状況下では、投資家は、証券の基本的なファンダメンタルズや他の投資根拠ではなく、特別な状況に基づいて証券(債券、株式、デリバティブなど)を購入するようになります。 このタイプの投資は、リストラ、リファイナンス、その他の投資活動によって引き起こされる可能性のある特別な状況がもたらす価値の上昇または下落から利益を得ようとするものである。 こうした状況や投資家(主にプライベートエクイティ、ヘッジファンド、デットファンドですが、その他のオルタナティブキャピタルプロバイダーも増えています)と、私たちはスペシャルシチュエーションチームを通じて深く結びついています。

スペシャル・シチュエーションは、リストラクチャリング、リファイナンス、M&Aなどにつながるため、特にリストラクチャリング、ファイナンス、税務、コーポレートスキルなどを、さまざまなセクター、国、資産クラスの専門性を活かしてシームレスに提供します。

金融における特別な状況とは、事業の将来の方向性を変え、企業価値に重大な影響を与える可能性の高い非定型的な事象を指します。 この概念は、スピンオフ、自社株買い、証券発行/買い戻し、資産売却などの企業再編や企業取引、またはその他の触媒的な状況も対象としています。 さらに、株主間紛争も特別な状況とみなされます。

ベンジャミン・グレアムは、その有名な著書
安全保障の分析
ベンジャミン・グレアムは、特殊な状況を6つのクラスに分類しています。

  • クラスA:組織再編、資本再編または合併計画に基づく標準的なアービトラージ。
  • クラスB:現金支給、資本再構成または合併の場合。
  • クラスC:売却または清算時に現金で支払われるもの。
  • クラスD。訴訟案件
  • クラスE。公共事業の破たん
  • クラスF:ディストレスト・アセット。
  • クラスG:その他の特殊な状況。

一般的に、スペシャル・シチュエーション投資とは、経営難に陥った資産(企業、プロジェクト、その他あらゆる資産)を指すことが多いようです。 不動産投資では、このタイプの投資は、より大きな量のさまざまな状況を包含しています。

全てのClassで活動しています。 私たちは、特定のアセットクラスや特定のビジネスセクターに焦点を当てるのではなく、本当に機会そのもの、つまり「状況」に焦点を合わせています。

もし、当社に投資の機会があると思われる方は、遠慮なくご連絡ください。

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